6 – sexta-feira, 08 de Agosto de 2014
Publicações de Terceiros e Editais de Comarcas Minas Gerais - Caderno 2
...continuação
USINA DELTA S.A.
Custo dos produtos vendidos (CPV)
ETANOL (ME X MI)
Volume (mil M³) e Preço Médio (R$/m³)
Pro forma
2013/14
2012/13 Variação
����������
����������
�����
(323.507)
(305.972)
5,7%
����������
����������
�����
�������
��������� �������
(891.237)
(895.730)
-0,5%
Energia: ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������Outros produtos e serviços: Refere-se,
����������������������������������������������������������������������������������������������
e cana-de-açúcar). Essas receitas totalizaram R$ 17.634 mil na safra 2013/14, contra R$ 54.151
��������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
Em milhares de reais
����������
Outros custos - não caixa
����������
������������������������
CPV + variação dos estoques
INDICADORES
�������������������������������������������
������
������
�����
������������������������������
����
����
������������������������������
����
����
����������������������������������������������������������������������������������������������
safra.
Durante a safra 2013/14, a margem bruta apresentou uma redução de 7% (18% na safra 2013/14 e 25% na
safra 2012/13). A margem bruta do custo caixa reduziu na mesma proporção, sendo 46% na safra 2013/14
������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������
Despesas e receitas operacionais
Pro forma
Em milhares de reais
2013/14
2012/13 Variação
��������������������
���������
���������
�����
����������������������������������
���������
���������
�����
��������������������������������������
��
�������
�������
Ganho em combinação de negócios
1.345.231
-100,0%
Outras receitas (despesas)
13.308
(1.609) -927,1%
Despesas e receitas operacionais
(113.990) 1.229.875
-109,3%
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������
na safra 2013/14 e R$ 6,87/ton. cana na safra 2012/13. O ganho na combinação de negócios não representa
�����������������������������������������������������������������������������������������������������
Negócios, em 04 de outubro de 2012. As outras receitas e despesas referem-se, substancialmente, ao resul��������������������������������������������������������������������������������������������������������
INVESTIMENTOS
Pro forma
Em milhares de reais
2013/14
2012/13 Variação
CAPEX DE MANUTENÇÃO�
��������
��������
�����
������������������������������
�������
�������
������
Tratos culturais
145.525
120.264
21,0%
Manutenção de entressafra
66.738
61.323
8,8%
Agrícola
6.033
30.707
-80,4%
Industrial
5.210
6.596
-21,0%
�������������������������
������
������
������
CAPEX DE EXPANSÃO E MODERNIZAÇÃO�
�������
�������
������
Agrícola
36.553
10.867
236,4%
Industrial
30.884
12.037
156,6%
CAPEX TOTAL�
��������
��������
�����
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������������
��������� ��������������� ���� �������������� ��� ��� ������� ���� ����� ��������� ��� ����������� ���
�����������������������������������������������������������������������������������������������
Ativo
Passivo e do patrimônio líquido
1.574,74
1.350,50
1.260,56
2.500,0
1.178,68
266,5
246,8
50,0
2,6
2,0
1,0
Volume MI
Safra 2013/14
Volume ME
Safra 2012/13
Preço MI R$/m³
Preço ME R$/m³
ETANOL HIDRATADO X ANIDRO
Volume (mil M³) e Preço Médio (R$/m³)
1.206,55
1.330,44
500,0
119,2
1.108,06
1.252,98
149,9
126,6
122,2
1,0
Anidro
Safra 2013/14
Hidratado
Safra 2012/13
Anidro R$/m³
Hidratado R$/m³
�� ������� ������� ���������� �� ��������� ��� �������� �������� ��� ������ ���� ����� ��� ������� ����� ���
��������������������
RECEITA POR TIPO DE ETANOL (%)
Safra 2013/14
Safra 2012/13
47%
46%
53%
Hidratado
Ativo circulante
������������������������������
������������������������������������
Contas a receber de clientes
Estoques
Tributos a recuperar
��������������
Total do ativo circulante
Ativo não circulante
������������������������
Partes relacionadas
�����������������������������
Estoques
Tributos a recuperar
��������������
��������������������������������
������������������
��������������
Imobilizado
�����������
Total do ativo não circulante
���������������
54%
Anidro
Açúcar VHP
Balanço Patrimonial em 31 de Março de 2014 e 2013 - Em milhares de reais
Nota
2014
2013
(reapresentado)
Passivo circulante
����������������������������
��
��������
�������
Fornecedores
�����
��
���
������������������������������������
7
54.027
52.403
Salários e encargos sociais a pagar
8
189.407
227.188
�������������������������������������������������
9
43.085
25.878
Imposto de renda e contribuição social a pagar
�
�������
������
Tributos a recolher
547.330
531.242
Adiantamentos de clientes
����������������
����������������������������
10.1
33
145
Passivo não circulante
���
�������
������
����������������������������
8
6.266
8.903
������������������������������������
9
26.056
4.849
Tributos a recolher
�
������
�����
Adiantamentos de clientes
51.417
33.350
Imposto de renda e contribuição social diferidos
�
����
���
����������������������������
���
��������
�������
����������������
�
��
�
��������������������������������
13.1
1.225.194 1.250.615
Total do passivo
�����
���������� ���������
Patrimônio líquido
2.870.277 2.754.502
Capital social
������������������
����������������������������
�����������������������������������������
�
���������� ���������
�����������������������������������������������������������������������������������������
Nota
2014
���
16
�����
20.1
18
17
�
�
�
���
�����
18
17
20.2
���
�
�
22
�
�
�
��������
74.881
������
27.717
����
21.197
7.564
������
��������
2013
(reapresentado)
�������
72.088
�����
15.126
�����
1.003
16.215
32.081
�����
�������
��������
�������
�������
�
51.480
58.945
90.520
224.224
228.842
�������
������
�������
������
���������� ���������
���������� ���������
260.098
216.748
���������� ���������
���������� ���������
���������� ���������
������������������������������������������������������������������������������������������������ - Em milhares de reais
Reservas de lucros
Capital
Lucros a
Lucros à disposição
Lucros ou
social
Legal
realizar
dos acionistas
prejuízos acumulados
Total
Em 1º de abril de 2012
10
(5)
5
��������������������������������������������
�����
��������
��
��
��
��
�������
���������������������������
�
��
��
��
��
����������
���������
������������������������������
�����
��
�������
��
��
���������
�
���������������������������������������������
�����
��
��
��������
��
����������
�
�����������������������������������
�
��
��
��
����������
������������
�
Em 31 de março de 2013 (reapresentado)
��������
�������
��������
����������
��
���������
��������������������������������������������
�����
�������
���������
��
��
��
�
����������������������
�
��
��
��
��
��������
�������
��������������������������������������������������������
�
��
��
��
��������
������
�
�����������������������
�
��������
��
��������
����������
��
���������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������
Nota
������������������������������������������������������������������
Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
1. Contexto operacional - 1.1. Atividades operacionais: A Usina Delta S.A. (a “Companhia” ou
�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������tos no mercado interno e externo e a participação em outras sociedades. Além de produção própria, a
cana-de-açúcar processada também é adquirida de terceiros (parceiros agrícolas e fornecedores). Na
����������������������������������������������������������������������������������������������������
de cana-de-açúcar requer um período de até 18 meses para maturação e início de colheita, a qual
ocorre, geralmente, entre os meses de abril a dezembro, período em que também ocorre a produção
�������������������������������������������������������������������������������������������������
Delta, Estado de Minas Gerais, e o seu principal controlador é a �����������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������neiro, nas cidades de Delta, Conceição das Alagoas, e Conquista, com capacidade total instalada de
moagem de 10,5 milhões de toneladas de cana-de-açúcar. A autorização para a conclusão destas de�����������������������������������������������������������������������������������������1.2. Início
das atividades operacionais na Companhia: A Companhia foi constituída em 9 de maio de 2010 e
���������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
Delta Sucroenergia, e as unidades Caeté, Marituba e Cachoeira, em Alagoas, Pauliceia, em São Paulo
�����������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������� Indiana
pelas ações da ������� Delta Participações S.A. (“Delpar”) com Elizabeth. As �������� que eram
����������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������� �������� �� ������������ ���� ���������� ���� ��������� ����������� ���������� �� �������
���������������������������������������������������������������������������������1.3. Combinação
de negócios: �����������������������������������������������������������������������������������
Companhia, conforme descrito acima, permitiu a aquisição do controle da Delpar, as unidades Delta
����������������������������������������������������������������������������������������������
nas outras unidades e sociedades. A combinação de negócios está descrita na Nota 24. 1.4. Incorporação da Delta Participações S. A.: Em Assembleia Geral Extraordinária realizado em 4 de outubro
��������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������
Ativos
Circulante
479.527
Não circulante
770.128
Passivos
Circulante
(532.676)
Não circulante
(687.708)
Acervo líquido incorporado
29.271
�������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������funding�����������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������
ENDIVIDAMENTO
Em milhares de reais
31/03/2014 31/03/2013 Variação
Curto prazo
214.079
323.201
-33,8
������������
��������
��������
�����
�������������
���������� ����������
����
����������������������������������
����������
����������
�����
�������������������
��������
��������
����
INDICADORES
�����������������������������������������
������
������
�����
�����������������������������������������������
���������
��������
�������
������������������������������������������
������
������
������
�����������������������������������
�����
�����
�����
�� �������������� �������� ��� ������ ������������� �������� ��� ���� �������� ��� ��� ��� ������ ���
2014, o que representa um aumento de 6,7% comparado com 31 de março de 2013. No entanto,
���������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������
DIVIDA BRUTA POR TIPO DE MOEDA (Milhões R$)
871
799
372
210
31/03/2014
31/03/2013
Dólares
Reais
������������������������������������������������������������������������������������������
�������
FLUXO DE AMORTIZAÇÕES (Milhões R$)
Endividamento Moeda Estrangeira
329
Endividamento Moeda Nacional
277
223
218
164
59
SF 14/15
189
191
128
77
111
88
63
54
23
43
30
13
32
16
16
SF 15/16
SF 16/17
SF 17/18
SF 18/19
SF 19/20
SF 20/21+
Exposição cambial: ��� ��� ��� ������ ��� ������ ���� ��� �������������� �������� ��� ���������
����� ���������������� ���� ��� ������ �������� �� �������� ��� ����������� ��� �������� ������ ���
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
AGRADECIMENTOS: A Administração da Delta Sucroenergia agradece aos acionistas, clien���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������
31 de março de 2014 e 2013 - Em milhares de reais
Nota
��������������������
����������������������������
��������������������������������������������������������������������������
������������
���������������������������������
��������������������
����������������������������������
��������������������������������������
Outras receitas operacionais, líquidas
2014
��� ����������
��� ����������
26
81.973
�
��������
2013
(reapresentado)
�������
���������
93.148
�������
���
���
���
27
���������
��������
���������
��������
��
������
13.308 1.335.832
(113.990) 1.290.601
�����������������������������������������������
�
�������� ���������
��������������������
���
������
�����
��������������������
��� ����������
��������
���������������������������
���
���������
�����
(178.322)
(37.877)
Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda e contribuição social
(9.915) 1.450.093
Imposto de renda e contribuição social diferidos
20.3
4.618
(26.802)
Lucro líquido (prejuízo) do exercício
(5.297) 1.423.291
�����������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������
31 de março de 2014 e 2013 - Em milhares de reais
Nota
2014
2013
(reapreFluxos de caixa das atividades operacionais
sentado)
Lucro líquido (prejuízo) do exercício
(5.297) 1.423.291
Ajustes para reconciliar o lucro líquido (prejuízo)
ao caixa gerado pelas atividades operacionais:
Depreciação e amortização
145.578
47.740
��������������������������������������������������������
���
������
�����
Imposto de renda e contribuição social diferidos
20.3
(4.618)
26.802
�������������������������������������������������
�
��������
������
������������������������������������������������������������������� ��������
���������
��������
��������������������������������������������������������������������� ���
��������
������
������������������������������������
�
�������
�����
����������������������������
���
���������
������
���������������������������������������������
�
���
��
Ganho em combinação de negócios
24
- (1.345.231)
��������������������������������������
���
��
��������
��������������impairment
14.1
1.259
Variações nos ativos e passivos
Contas a receber de clientes
(1.648)
(2.688)
Estoques
(7.260)
82.691
Tributos a recuperar
(38.414)
(747)
�����������������������������
�
����
�����
��������������
�
��������
��������
Fornecedores
2.793
(14.558)
Salários e encargos sociais a pagar
12.591
(14.694)
Adiantamentos de clientes
66.003
15.443
Imposto de renda e contribuição social a pagar
(1.003)
������������������������������������
�
������
�������
������������������������������������
�
��������
�����
����������������
�
��������
��������
Caixa gerado pelas atividades operacionais
430.225
180.477
Fluxos de caixa das atividades de investimentos
����������������������������������������������
��� ���������� ���������
Aquisição de imobilizado
13.1
(82.158)
(20.690)
����������������������������������������������������
�
������
�����
������������������������
�����
��������
�������
Empréstimos concedidos a partes relacionadas
112
(32.054)
�������������������������������������������
� ���������� ���������
�����������������������������������������������
������������������������������������������������������������������� � ���������� ���������
�����������������������������������������������������
�
���������
��������
������������������������������������
�
��������
�������
Caixa recebido por incorporação
48.680
������������������������������������������������������
�
��������
�
����������������������������������������������������������
�
��������� �������
Acréscimo líquido no caixa e equivalentes de caixa
31.595
211.550
Demonstração do aumento do caixa e equivalentes de caixa
�����������������������������������������������������
�
��������
�
���������������������������������������������������
�
��������
�������
���������������������������������������������������
�
31.595
211.550
�����������������������������������������������������������������������������������������
pg. 2/6